東華軟件：并購至高通信 夯實“云+端”實力
責編：admin ｜2014-11-20 17:00:14自7月15日停牌的東華軟件（002065）于11月18終于復牌，擬以“股份+現金”的方式，收購深圳至高通信的全部股權。方案顯示：公司擬向章云芳等5名自然人及招商科技、紅塔創投、光啟創投、錦尚睦合等交易對象發行股份及支付現金購買其合計持有的深圳至高通信100%股權。此次交易作價為8億元，其中東華軟件以現金支付比例為30%，股份支付比例為70%，發行價格為18.73元/股，預計發行數量為2989.86萬股。同時，公司擬向不超過10名特定投資者非公開發行股份募集配套資金不超過2億元，發行價格不低于16.86元/股。
此次收購的至高通信成立于2003年，是國內領先的行業移動信息化解決方案提供商，主營業務是以定制化、專業化的移動終端及應用軟件為載體，協助客戶構建安全、高效的移動業務運營及管理平臺。至高通信專注于金融、軍警、政府等領域，在國內率先成功推出了金融移動業務辦理、警務稽查執法、軍用特種移動通訊、政府移動輿情監測等多種解決方案。如為新華社新華頻媒推出的“新華閱讀終端”、煙草稽查管理終端等。
至高通信于2012年5月推出了國內第一款銀行專屬的信用卡卡前受理智能終端，并在交通銀行得以規?；瘧?；至高通信研發生產的智能警務終端，于2014年7月通過了公安部特種裝備質量監督檢驗中心的檢測，是國內首款符合《GA/T 1085-2013手持式移動警務終端通用技術要求》的智能警務終端；至高通信推出的軍用特種移動通訊終端，集成了國產基帶芯片、國產北斗導航芯片、TF卡硬加密技術等，能夠實現端對端加密通信，用戶之間的信息(包括電路域語音及分組數據)在傳輸的過程中以密文形式存在，可以有效防止非法竊聽或信息泄露等安全隱患，在根本上保障了軍隊進行移動通信時的信息安全。因此，警用新產品以及軍品為公司未來的業績提供了持續保障。
至高客戶包含中國交通銀行、中國農業銀行、上海浦東發展銀行、蘇州銀行、新華社、中國科學院信息工程研究所、成都三零瑞通移動通信有限公司、北京北斗星通導航技術股份有限公司等知名企事業單位，并與多家行業客戶進行洽談合作。同時，至高通信還是銀聯可信平臺“銀聯智能終端安全方案”規范制定核心參與者之一。
同時，近年來至高的業績也呈現較快增長之勢，2012年度、2013年度和2014年1-6月分別實現營業收入0.92億元、3.03億元和1.61億元；凈利潤分別為918.86萬元、3459.63萬元和1956.78萬元。另外，業績承諾方面：2014年度至2017年度扣非凈利潤數分別為6840萬元、8438萬元、10544萬元和12653萬元。
此次收購強強聯手，可以有效的將至高通信在終端方面優秀的解決方案引入到公司整體的產品框架中，增強了公司在終端方面的服務能力，使公司擁有了“云+端”的整體解決方案。另外結合公司的研發能力和在云計算、大數據以及移動互聯網領域的積累，加之至高通信在終端領域較強的綜合實力，可以更好的適應客戶移動化信息處理的需求，完善公司“云+端”整體解決方案。
當日消息公布后，公司股價一字漲停，顯示出市場對這次并購的高度認可。
智慧城市引領未來可持續發展
隨著我國信息化進程的不斷深入，以寬帶、大數據、3D打印、云服務、物聯網為代表的新一代信息技術正成為社會發展的核心生產力。今年年初，中央網絡安全和信息化領導小組成立，體現了我國全面深化推進信息化發展的決心。信息化發展作為國家戰略，已成為促進經濟社會轉型、支撐行業創新發展的重要引擎，移動信息化迎來了全新發展契機。
公司是國內軟件和系統集成的龍頭企業，利用“云計算、物聯網、移動互聯、大數據”等技術，積極進行產品和業務模式創新。公司2013 年通過發行可轉換債券募集資金，全力進行“云平臺”研發和建設，進而涉足移動互聯網、大數據和智慧城市領域，進一步鞏固東華云計算的優勢地位。同時，堅持“內生+外延”發展戰略，并購已成為提升公司規模和競爭力的重要手段。今年以來，公司陸續簽訂了智慧前海、智慧永川、智慧海南、智慧新鄭、智慧衢州、智慧如皋等框架協議，跑馬圈地擴張智慧城市版圖。
2014年7月，公司與阿里云簽訂戰略合作協議，雙方同意就智慧城市、政府、企業、移動互聯網、大數據等領域進行產品與技術、解決方案與服務、市場聯合營銷與拓展等全方位的交流與合作，以共同推進相關領域云服務業務的發展。
10 月16 日，公司在衢州設立“東華智慧城市股份有限公司”（持股72%），將以建設經營模式（BO模式）搭建運營衢州云平臺，包含醫療云區域運營中心、企業管理云運營中心、電子政務云運營中心等，向政府、衛生機構、企業和市民提供云計算模式下的信息系統解決方案。衢州項目是公司第一個具有實質性內容的智慧城市運營項目，宣告其真正開始實現業務模式升級，同時向市場展示了智慧城市未來的發展方向。
公司在智慧城市領域的前瞻性布局，奠定了未來業績高成長。三季報顯示，公司實現營業收入31.53 億元，同比增長24.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.54 億元，同比增長20.96%，每股收益0.38 元。預計2014 年歸屬于上市公司股東的凈利潤增速為20%-40%。
事實上，作為機構重倉股，東華軟件吸引了景順、博時、泰達、國泰、易方達基金及社保基金等6家機構投資者長期入駐。
安信證券認為，公司是國內管理能力最突出、商業模式最穩定、客戶資源最豐富的系統集成商，長期看好其“內生+外延”的發展戰略在中國新一輪信息化浪潮中的廣闊前景。